Ценная бумага – денежные документы, удостоверяющие имущественное право или отношение займа владельца документа по отношению к лицу, выпустившему такой документ. Ценные бумаги приносят владельцу доход в виде процента по облигации или дивиденда по акции. КБ для формирования и расширения своего УК прибегает к выпуску собственных ценных бумаг. Выпуская собственные акции, КБ выступают как эмитенты ценных бумаг. Они несут от своего имени обязательства перед вкладчиками этих бумаг. Акция АКБ – любая ценная бумага, удостоверяющая право ее владельца на долю в собственных средствах банка на получение дохода от его деятельности и на участие в управлении этим банком. Акции классифицируются
§ по характеру распоряжения ими собственниками: предъявительские (без указания собственника), именные (на определенное лицо);
§ по способу получения дивидендов: обыкновенные и привилегированные;
§ по предоставлению акционерам на общих собраниях: одноголосые, многоголосые (плюральные), безголосые.
Привилегированная акция дает право преимущественно перед держателями обыкновенных акций предъявления претензий при ликвидации банка и право на получение фиксированных дивидендов, но не дают право голоса. Обыкновенная акция дает право одного голоса на собрании акционеров и участвует в распределении чистой прибыли после пополнения резервных фондов и выплаты дивидендов по привилегированным акциям. Все выпускаемые банками акции должны быть именными, т.е. дающими право голоса на собрание акционеров должны иметь одинаковую номинальную стоимость.
Акция имеет номинальную (нарицательную) и биржевую (курс, по которому покупаются и продаются акции) стоимость.
Лаже – повышение курса акции над ее номиналом - ажио, а понижение курса – дизажио. Курс акции колеблется под влиянием спроса и предложения вокруг ее средней величины, которая определяется исходя из капитализации приносимого дивиденда. Отличия акции от облигации: по приносимому доходу облигации не дают право голоса, приносят фиксированный доход, имеют срок, по истечению которого подлежат выкупу. Акция – бессрочная ценная бумага, а облигация – на определенный срок.
АКБ может выпускать производные ценные бумаги, к которым относятся любые ценные бумаги, удостоверяющие право их владельцам на покупку или продажу основных ценных бумаг.
КБ осуществляется эмиссия акций: при учреждении, при увеличении первоначального уставного капитала банка путем выпуска акций. Выпушенные ценные бумаги размещаются среди учредителей или инвесторов, т.е. граждан или юридических лиц приобретающие ценные бумаги от своего имени.
Облигации – для привлечения заемного капитала КБ может выпускать собственные долговые обязательства – облигации –ценные бумаги, удостоверяющие отношение займа между владельцем облигации, т.е. кредитором, и банком, который выпустил облигации. Средства, мобилизованные банком на основе выпуска облигаций, считаются заемными в отличие от остатка денежных средств на счетах клиентов, которые в банковской практике называются привлеченными. При выпуске облигаций банк играет активную роль. Инициатива выпуска принадлежит ему. Все выпуски облигаций банками независимо от величины выпуска и количества инвесторов, подлежат обязательной государственной регистрации в ЦБ. Выпуск облигаций банком для привлечения заемных средств может иметь место лишь при условии полной оплаты всех выпущенных этим банком акций (если банк АО) или полной оплаты пайщиками своих долей в УФ банка.
Вексель – безусловное письменное долговое обязательство строго установленное законом формы, дающее его владельцу – векселедателю бесспорное право по наступлении срока требовать от должника уплаты, обозначенной векселем денежной суммы. Два основных вида векселя:
Простой – соловексель – письменный документ, содержащий простое и ничем не обусловленное обязательство векселедателя (должника) уплатить определенную сумму в определенный срок в определенном месте получателю средств или его приказу. Этот вексель выписывает сам должник и по существу он является его долговой распиской;
Переводной вексель – тратта – письменный документ, содержащий приказ векселедателя (кредитора) плательщику об уплате указанной в векселе денежной суммы третьему лицу или его приказу. Здесь участвуют минимум три лица: векселедатель (трассант) – выдающий вексель, плательщик (трассат) – к которому обращен приказ произвести платеж по векселю, векселедержатель (ремитент) – получатель платежа по векселю. Этот вексель должен быть обязательно акцептован плательщиком – трассатом и только после этого он приобретает силу исполнительного документа. Акцепт отмечается в левой части лицевой стороны векселя (акцептован, заплачу), должна быть подпись под словами плательщика. Вексель – строго формальный документ, имеет строгие реквизиты. В положении о простом и переводном векселе предусматривается, что платеж по акцептованному векселю может быть дополнительно гарантирован посредством выдачи поручительства – аваль. Такое поручительство дается третьим лицом. В странах СНГ, ПМР более надежные субъекты – банки, таким образом, в основном банки поручаются как за первоначального плательщика, так и за каждого другого обязанного по векселю лица.
Полезная информация:
Риски при международных расчётах
Предпринимательства без риска не бывает. В условиях рыночной экономики наибольшую прибыль, как правило, приносят рыночные операции с повышенным риском.
Под предпринимательским риском понимается риск, возникающий при любых видах деятельн ...
Структура банковской системы
Центральное место в банковской системе занимает центральный банк, который помимо общих для всех кредитных организаций банковских операций выполняет ряд несвойственных им функций: является главным банком страны, выступает эмиссионным центр ...
Методологические
основы валютного рынка
Экономика любого государства не может существовать без развитого финансового рынка. Составной частью финансового рынка является валютный рынок.
Валютный рынок - это сфера экономических отношений, проявляющихся при осуществлении операции п ...