Как правило, для оценки кредитоспособности клиента рассчитываются следующие показатели рентабельности.
Общая рентабельность компании = Валовая (балансовая) прибыль Средняя Стоимость имущества х 100 %.
Чистая рентабельность предприятия = Чистая прибыль предприятия: Средняя стоимость имущества х 100 %.
Этот показатель характеризует экономическую рентабельность всего используемого капитала (собственного и заемного):
Чистая рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль (убыток) компании: Средняя величина собственного капитала х 100 %.
Общая рентабельность производственных фондов = Валовая
(балансовая) прибыль : Средняя стоимость основных
и оборотных материальных активов х 100 %.
Оценка эффективности управления дает возможность проанализировать уровень управления предприятием, при котором минимальные затраты приносят максимальную прибыль. При этом рассчитываются следующие показатели.
Чистая прибыль на 1 руб. оборота = Чистая прибыль компании: Продукцию (оборот) х 100 %.
Прибыль от реализации продукции на 1 руб. оборота = Прибыль от реализации продукции: Продукция (оборот) х 100 %:
Прибыль от всей реализации на 1 руб. оборота = Прибыль от всей реализации: Продукция (оборот) х 100 %.
Этот показатель показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться в целом по предприятию, отдельным его подразделениям и видам продукции.
Общая прибыль на 1 руб. оборота = Валовая (балансовая) прибыль : Продукция (оборот) х 100 %.
Характеризует эффективность предпринимательской деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Широкое применение этот показатель получил в рыночной экономике. Рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции.
Оценка дел о вой активности показывает, насколько хорошо задействованы основные фонды предприятия, каковы их возможности в расширении производства и снижении стоимости продукции. Выделяют следующие показатели.
Общая капиталоотдача (фондоотдача) = Продукция (оборот: Средняя стоимость имущества.
Отдача основных производственных средств и нематериальных
активов = Продукция (оборот): Средняя стоимость основных производственных средств и нематериальных активов.
Оборачиваемость всех оборотных активов = Продукция (оборот): Средняя стоимость оборотных активов.
Оборачиваемость запасов = Продукция (оборот): Средняя стоимость запасов.
У Оборачиваемость дебиторской задолженности = Продукция
(оборот): Средняя величина дебиторской задолженности.
Финансовые коэффициенты рыночной устойчивости во многом базируются на показателях рентабельности предприятия, эффективности управления и деловой активности, но и предполагают наличие коэффициентов автономии и маневренности предприятия. Их следует рассчитывать на определенную дату и рассматривать в динамике.
Коэффициент автономии (Ка) является одной из важнейших характеристик устойчивости финансового состояния компании. Он выражается отношением:
Ка = Собственный капитал: Валюта баланса.
Оптимальное значение Ка > 0,5. Это означает, что сумма собственных средств заемщика должна быть больше половины всех средств предприятия, при этом компания в состоянии покрыть все свои обязательства. Показатель характеризует интересы учредителей, владельцев и кредиторов, отражает финансовую структуру средств, которая выражается в невысоком удельном весе заемного капитала и более высоком уровне фондов, обеспеченных собственными средствами. Рост коэффициента автономии свидетельствует об увеличении финансовой независимости компании, снижении риска финансовых затруднений в будущем, и наоборот. Тенденция роста (особенно в длительной динамике) является зашитой от больших потерь в периоды депрессии и гарантией получения кредита.
Анализ этого коэффициента в динамике дает возможность прогнозировать финансовую устойчивость производителя.
Коэффициент автономии дополняется коэффициентом соотношения заемных и собственных средств:
Кз: с = 1: Ка - 1.
Нормальное ограничение уровня Кз: с вытекает из формулы: Кз:с< 1.
При сохранении минимальной финансовой стабильности компании коэффициент соотношения заемных и собственных средств должен быть ограничен сверху значением отношения стоимости мобильных средств предприятия к стоимости его иммобилизованных средств:
Км/з = Оборотные активы: Иммобилизованные активы.
При наличии в разделе 3 актива баланса иммобилизации оборотных средств его итог уменьшается при расчете на ее величину, а знаменатель показателя (иммобилизованные средства) увеличивается, так как отвлечение мобильных средств из оборота снижает реальное наличие собственных оборотных средств компании.
Полезная информация:
Эмиссионные операции
Банк при проведении эмиссионных операций на рынке ценных бумаг, учитывая их разнообразие, разрабатывает определенную эмиссионную политику. Основные направления эмиссионной политики банка:
- определение целей эмиссионной деятельности;
- ...
Понятие векселя, виды и классификация
Вексельная форма расчетов представляет собой расчеты между поставщиком и плательщиком за товары или услуги с отсрочкой платежа (коммерческий кредит) на основе специального документа-векселя.
Вексель – это разновидность письменного долгов ...
Определенный порядок упаковки денег
Положение ЦБ РФ №318-П от 24.04.08г. Глава 14. Порядок формирования и упаковки наличных денег.
14.1. Рассортированные по номиналам годные к обращению и ветхие банкноты Банка России, а так же годная к обращению и дефектная монета Банка Ро ...