На рис. 3 представлена динамика текущей стоимости портфеля, составленного из ОФЗ.
Текущая стоимость показывает величину денежных средств, которую можно получить на текущую дату при продаже всех ценных бумаг.
В итоге доход портфеля от операций с ОФЗ составил 1079795,21руб., а доходность – 240,40% годовых без учета налоговых льгот.
Вексель был приобретен на сумму 41589 руб. по ставке 105% годовых со ставкой налога 15%, срок инвестирования – 62 календарных дня. На дату погашения доход по векселю составил 7399 руб., чистый доход – 6289 руб.
При формировании портфеля акций было решено выделить на спекулятивные операции с корпоративными акциями 1000000 руб.
Текущая стоимость портфеля акций в данном случае рассчитана по твердым котировкам закрытия, что дает возможность довольно достоверно произвести переоценку портфеля.
Изменение рыночной стоимости портфеля акций предприятий представлено на рис. 4.
В итоге доход портфеля от операций с акциями предприятий составил 678000 руб., что соответствует доходности в 136% годовых. Сумма инвестиций в операции с банковским депозитом составила 158040 руб.
Рисунок 4 – Динамика рыночной стоимости портфеля акций
Суммируя результаты работ по каждому активу, входящему в портфель, можно получить структуру всего портфеля за отчетный период (табл. 14).
Таблица 14 – Структура портфеля ценных бумаг по итогам формирования портфеля
Финансовый инструмент |
Доля, % |
Акции |
26,0 |
Векселя |
10,0 |
ОФЗ |
34,0 |
Банковский депозит |
30,0 |
Итого |
100,0 |
Итоги формирования портфеля представлены в таблице 15, где отображены даты начала и окончания инвестирования в разные виды ценных бумаг, а так же суммы и показана итоговая доходность за год.
Таблица 15 – Результаты управления портфелем
Финансовый актив |
Инвестиции |
Извлечение |
Прибыль |
Доходность, | ||
дата |
сумма |
дата |
сумма |
за период, % |
% годовых | |
ОФЗ |
01.11.06 |
455230 |
29.04.07 |
1535025 |
117,2 |
240,4 |
Акция |
01.11.06 |
1000000 |
29.04.07 |
1678000 |
67,8 |
134,6 |
Вексель |
01.11.06 |
41589 |
02.01.07 |
48988 |
17,8 |
106,8 |
Банковский депозит |
01.11.06 |
158040 |
03.05.07 |
202350 |
28,0 |
57,0 |
Портфель |
01.11.06 |
16548590 |
03.05.07 |
3464363 |
230,8 |
538,8 |
Полезная информация:
Организация страхового дела
“В настоящее время на территории России страхование осуществляют около 3000 страховых компаний, из них 2750 внесено в Государственный реестр. По оценкам независимых экспертов, в 1999 году на страховом рынке России останется не более 500-6 ...
Особенности исполнения фьючерсного договора
Исполнение договора путем взаиморасчета
Расчетный фьючерсный договор исполняется выплатой ценовой разницы между договорной ценой биржевого актива, указанной сторонами в момент заключения договора, и биржевой ценой, сформированной на бирж ...
Конфликтные ситуации и способы их разрешения при кредитовании населения
Кредитные операции довольно многообразны и сложны, в связи с чем при их осуществлении у банков возникают многочисленные ошибки, которые можно сгруппировать по отдельным направлениям кредитной работы:
1) нарушения в организации кредитной ...