Это важно:

Оценка опционов


Опционом (option) называют контракт, заключенный между двумя лицами, в соответствии с которым одно лицо предоставляет другому лицу...

Кредитоспособность заемщика


В процессе проведения активных кредитных операций с целью получения прибыли банки сталкиваются с кредитным риском...

Разделы

Управление портфелем ценных бумаг ОАО КБ «Севергазбанк»

Финансовая информация » Особенности формирования и управления портфелем ценных бумаг » Управление портфелем ценных бумаг ОАО КБ «Севергазбанк»

Страница 2

На рис. 3 представлена динамика текущей стоимости портфеля, составленного из ОФЗ.

Текущая стоимость показывает величину денежных средств, которую можно получить на текущую дату при продаже всех ценных бумаг.

В итоге доход портфеля от операций с ОФЗ составил 1079795,21руб., а доходность – 240,40% годовых без учета налоговых льгот.

Вексель был приобретен на сумму 41589 руб. по ставке 105% годовых со ставкой налога 15%, срок инвестирования – 62 календарных дня. На дату погашения доход по векселю составил 7399 руб., чистый доход – 6289 руб.

При формировании портфеля акций было решено выделить на спекулятивные операции с корпоративными акциями 1000000 руб.

Текущая стоимость портфеля акций в данном случае рассчитана по твердым котировкам закрытия, что дает возможность довольно достоверно произвести переоценку портфеля.

Изменение рыночной стоимости портфеля акций предприятий представлено на рис. 4.

В итоге доход портфеля от операций с акциями предприятий составил 678000 руб., что соответствует доходности в 136% годовых. Сумма инвестиций в операции с банковским депозитом составила 158040 руб.

Рисунок 4 – Динамика рыночной стоимости портфеля акций

Суммируя результаты работ по каждому активу, входящему в портфель, можно получить структуру всего портфеля за отчетный период (табл. 14).

Таблица 14 – Структура портфеля ценных бумаг по итогам формирования портфеля

Финансовый инструмент

Доля, %

Акции

26,0

Векселя

10,0

ОФЗ

34,0

Банковский депозит

30,0

Итого

100,0

Итоги формирования портфеля представлены в таблице 15, где отображены даты начала и окончания инвестирования в разные виды ценных бумаг, а так же суммы и показана итоговая доходность за год.

Таблица 15 – Результаты управления портфелем

Финансовый актив

Инвестиции

Извлечение

Прибыль

Доходность,

дата

сумма

дата

сумма

за период, %

% годовых

ОФЗ

01.11.06

455230

29.04.07

1535025

117,2

240,4

Акция

01.11.06

1000000

29.04.07

1678000

67,8

134,6

Вексель

01.11.06

41589

02.01.07

48988

17,8

106,8

Банковский депозит

01.11.06

158040

03.05.07

202350

28,0

57,0

Портфель

01.11.06

16548590

03.05.07

3464363

230,8

538,8

Страницы: 1 2 3

Полезная информация:

Содержание правил и особенности договора страхования ответственности
Страховые компании осуществляют страховую защиту на основе договора страхования ответственности и соответствующих правил, утвержденных контрольным государственным органом при выдаче лицензии на страховую деятельность. В правилах страхован ...

Понятие морского страхования
Морское страхование — один из самых давних видов страхования. Первый из сохраненных доныне страховых полисов был выписан в средневековой Италии (1347) в связи именно с морской перевозкой. Современное страхование ассоциируется с Лондонски ...

Сайт – как информационная система
В настоящее время интернет представляет собой один из самых активно развивающихся средств информации. Создание сайта в интернете обеспечивает новые возможности по расширению, информационной поддержке или рекламе бизнеса. Профессионально с ...

Copyright © 2013-2021 - www.banklines.ru