Для оценки кредитоспособности предприятий, находящихся на этапе развития производственной деятельности, связанном с высоким уровнем обременения активов обязательствами (заемных средств), АКБ «МБРР» (ОАО) проводится анализ тенденций в деятельности предприятия и оценку прогнозного значения чистых активов на период времени сопоставимый со сроком кредитования. Срок прогноза принимается не более 1 года.
Для оценки стоимости чистых активов ООО «Аптекарь» с учетом прогнозной величины чистой прибыли необходимо произвести дисконтирование прибыли предприятия и оценить приведенную стоимость его чистых активов (таблица 4.5), которая рассчитывается по формуле
, (4.2)
где Чап – приведенная величина стоимости чистых активов, с учетом прогнозируемой величины прибыли предприятия;
Чар – рыночная стоимость чистых активов на момент выдачи кредита;
r – ставка дисконтирования (доходность по сравнимым кредитным продуктам в % за квартал);
n – количество периодов реализации проекта, n=4;
ЧПсрt – среднеквартальная величина чистой прибыли за последний год.
Таблица 4.5 - Приведенная стоимости чистых активов ООО «Аптекарь»
В тысячах рублях.
Наименование показателей |
01.01.2008 |
01.04.2008 |
01.07.2008 |
01.10.2008 |
31.12.2008 |
Рыночная стоимость чистых активов, Чар |
9254 |
9992 |
9153 |
9876 |
10028 |
Ставка дисконтирования |
18% | ||||
Количество периодов реализации проекта, n |
4 | ||||
Среднеквартальная величина чистой прибыли |
377 |
452 |
573 |
691 |
772 |
Приведенная величина стоимости чистых активов, Чап |
10276,82 |
11218,3 |
10707,58 |
11750,72 |
12122,48 |
В результате оценки имущественного положения ООО «Аптекарь» получены базовые параметры для установления лимита кредитования:
Чал – рыночная стоимость чистых активов с учетом ликвидности активов;
Чап – приведенная стоимость чистых активов на основе прогноза прибыли на год.
Анализ финансовой устойчивости. В целях обоснованного установления лимитов кредитования проведем анализ экономических коэффициентов, определяющих финансовую устойчивость ООО «Аптекарь».
1) Показатели рентабельности. Данные показатели характеризуют прибыльность деятельности компании, рассчитываются как отношение балансовой прибыли к различным группам источников средств.
Коэффициент рентабельности продукции определяет, сколько чистой прибыли получено с 1 рубля выручки предприятия. Его рост свидетельствует об увеличении прибыльности, укреплении финансового благополучия.
Полезная информация:
Нормативно-правовая база системы рефинансирования кредитных
организаций Банком России
Рефинансирование кредитных организаций является одним из инструментов денежно-кредитной политики государства. В соответствии с Федеральным законом РФ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» Банк России является для креди ...
Виды вкладов КБ «Уралтрансбанк». Анализ процентных ставок по вкладам
Анализируя вклады (депозиты) КБ «Уралтрансбанка» на 2010 год можно отметить следующее:
процентная ставка Уралтрансбанка по многим вкладам (депозитам) установлена выше запланированной Правительством инфляции на 2010 год, и это радует. Так ...
Управление обслуживанием клиентов
Банки предоставляют множество различных ссуд широкому кругу клиентов на самые разные цели – от покупки автомобилей и новой мебели, проведения отпуска, оплаты учебы в колледже до реконструкции домов и офисов. Мы можем классифицировать это ...