Сложность оценки кредитоспособности обуславливает применение разнообразных подходов к такой задаче - в зависимости от особенностей заемщиков и от намерений конкретного банка-кредитора. При этом различные способы оценки не исключают, а дополняют друг друга.
Существуют несколько основополагающих принципов рассмотрения вопросов о возможности предоставления кредита:
1. Кредитоспособность заемщика является необходимым, но не достаточным условием кредитования. Для принятия окончательного решения требуется учет других факторов (риск "нечистоплотности" клиента, риск экономической конъюнктуры на рынке капиталов и т.д.);
2. Разделение финансовых потоков фирмы-заемщика и проекта (хозяйственной операции) при проведении анализа кредитоспособности;
3. Последующий мониторинг (сопровождение) кредита;
4. Проведение анализа кредитоспособности заемщика на основе полной, достоверной и верифицируемой информации.
Игнорирование хотя бы одного из этих принципов может привести к неправильному окончательному решению о выдаче кредита, об условиях кредитования (сумма кредита, величина процента, график выплаты процентов и погашения суммы основного долга, наличие обеспечения). Кредитная политика банка должна обязательно учитывать возможность кредитных рисков, предварять их появление и грамотно управлять ими. Для этого банки предварительно стараются определить кредитоспособность лица, запрашивающего кредит. Традиционно процесс оценки кредитоспособности заемщика состоит из нескольких этапов.
Первоначально при поступлении заявки клиента в банк кредитный работник проводит оценку кредитоспособности клиента и определяет его кредитный рейтинг. Как правило, для оценки кредитоспособности в баллах проводят анализ количественных показателей. Следующим моментом является определение кредитных возможностей банка и соотнесение их с характером запрашиваемой кредитной услуги. Далее на заседании кредитного комитета принимается решение о кредитовании предприятия. Затем определяется лимит кредитования заемщика на основании прогноза денежного потока и исходя из степени ликвидности средств, располагаемых предприятием. С учетом банковских рисков лимит кредитования корректируется и определяется окончательная величина предоставляемого кредита.
При оценке кредитоспособности предприятия-заемщика используется несколько методов. Наиболее распространенными из них являются оценка на основе: системы финансовых коэффициентов, анализа денежных потоков, анализа делового риска. Каждый из указанных методов имеет свои преимущества и недостатки. Их выбор определяется особенностями клиентуры банка, возможными причинами финансовых затруднений, кредитной политикой банка.
Финансовые коэффициенты, используемые для оценки кредитоспособности клиентов коммерческого банка, можно разбить на пять групп:
· коэффициенты ликвидности;
· коэффициенты эффективности, или оборачиваемости;
· коэффициенты финансового левериджа;
· коэффициенты прибыльности;
· коэффициенты обслуживания долга.
Показатели кредитоспособности, входящие в каждую из названных групп, могут отличаться большим разнообразием (см. Приложение 1).
Рассмотрим коэффициенты ликвидности.
Таблица 2
Коэффициенты ликвидности заемщика
Коэффициент |
Расчет |
Расчет по агрегатам |
Норматив |
К1 - коэффициент покрытия (текущей ликвидности). Экономическое содержание: способность рассчитаться с задолженностью в перспективе. |
Текущие активы / Краткосрочные обязательства |
А1/П3 |
2 |
К2 - коэффициент быстрой ликвидности. Экономическое содержание: способность рассчитаться с задолженностью в ближайшее время. |
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения +дебиторская задолженность / Краткосрочные обязательства |
(А2 + А4 ) П3 |
1 |
К3 - коэффициент абсолютной ликвидности. Экономическое содержание: какая часть задолженности может быть погашена немедленно |
Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения / Краткосрочные обязательства |
А2/П3 |
0,2 |
К4 - коэффициент дебиторской и кредиторской задолженности. Экономическое содержание: способность рассчитаться с кредиторами за счет дебиторской задолженности |
Дебиторы / Кредиторы |
А4/(П2+П3+П4) |
1 |
Полезная информация:
Анализ и оценка реальных опционов, связанных с
инвестициями в развитие бизнеса
Чтобы правильно оценить стратегические решения, нужен динамический подход, который позволял бы аналитику понимать роль активно адаптирующегося менеджмента и использовать это понимание для принятия управленческих решений. Именно такого род ...
Учет депозитов юридических лиц
Юридические лица могут размещать имеющиеся у них временно свободные денежные средства на депозитных счетах в коммерческом банке с целью получения дополнительного дохода. Однако юридические лица не могут перечислять средства, находящиеся в ...
Анализ порядка
начисления и взыскания процентов по кредитному
продукту «овердрафт»
Информационной базой для анализа начисления и взыскания процентов по кредиту являются данные синтетического учета (оборотные ведомости, бухгалтерские книги), аналитического учета (лицевые счета, журналы, картотеки), банковский баланс и др ...