Методика оценки кредитоспособности заемщика, используемая Сбербанком России

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств К4 является одной из характеристик финансовой устойчивости предприятия и определяется как:

К4 = (4)

где стр.490 - итог по разделу III баланса;

стр.640 - доходы будущих периодов;

стр.650 - резервы предстоящих расходов;

стр.590 - итого по разделу IV баланса;

стр.610 - займы и кредиты;

стр.620 - кредиторская задолженность;

стр.630 - задолженность перед участниками по выплате доходов;

стр.660 - прочие краткосрочные обязательства.

Показатели оборачиваемости и рентабельности. Оборачиваемость разных элементов оборотных активов и кредиторской задолженности рассчитывается в днях исходя из объема дневных продаж (однодневной выручки от реализации).

Объем дневных продаж рассчитывается делением выручки от реализации на число дней в периоде (90, 180, 270 или 360). Средние (за период) величины оборотных активов и кредиторской задолженности рассчитываются как суммы половин величин на начальную и конечную даты периода и полных величин на промежуточные даты, деленные на число слагаемых, уменьшенное на 1.

Оборачиваемость оборотных активов:

(5)

Оборачиваемость дебиторской задолженности:

(6)

Оборачиваемость запасов:

(7)

Аналогично при необходимости могут быть рассчитаны показатели оборачиваемости других элементов оборотных активов (готовой продукции, незавершенного производства, сырья и материалов) и кредиторской задолженности. Показатели рентабельности определяются в процентах или долях.

Рентабельность продукции (или рентабельность продаж) К5 определяется следующим образом:

или (8)

Рентабельность вложений в предприятие:

или (9)

Основными оценочными показателями являются коэффициенты К1, К2, К3, К4 и К5. Другие показатели оборачиваемости и рентабельности используются для общей характеристики и рассматриваются как дополнительные к первым пяти показателям.

Оценка результатов расчетов пяти коэффициентов заключается в присвоении заемщику категории по каждому из этих показателей на основе сравнения полученных значений с установленными достаточными.

Таблица 7

Категории коэффициентов рентабельности

Далее определяется сумма баллов по этим показателям в соответствии с их значимостью:

Показатель Вес показателя

К1 0,11

К2 0,05

К3 0,42

К4 0,21

К5 0,21

ИТОГО 1

Формула расчета суммы баллов S имеет вид:

S = 0,11* Категория К1 + 0,05* Категория К2 + 0,42* Категория К3 + +0,21* Категория К4 + 0,21* Категория К5.

Полезная информация:

Основы брокерской, дилерской, клиринговой деятельности
Брокерской деятельностью признается совершение сделок с ценными бумагами на основе договоров комиссии и поручения (финансовый брокер). Брокер - посредник при осуществлении операций с ценными бумагами, торгующий за счет клиента и получающ ...

Тенденции развития рынка пластиковых карт
Проведенный анализ показал, что рынок недостаточно развит, а следовательно, у него есть все возможности для дальнейшего перспективного развития. В последнее время этот рынок развивается бурно. По состоянию на 1 января 2007 г. на территори ...

Противопожарная защита при отсутствии страхового полиса
Кривая ТD на графика А обозначает предполагаемый совокупный ущерб при каждом уровне предосторожности. Она имеет отрицательный наклон, поскольку увеличение предосторожности ведет к снижению риска возникновения пожара. Кривая MB на графике ...