Финансовая характеристика ОАО КБ «Севергазбанк»

Дкд = (100000-73150-2194,5)*0,65 = 16026,1

Определим теоретическую доходность по ОФЗ:

ДТ = 12/3*(16026,1/(73150+2194,5)) = 85,1%

Для оценки риска по акциям используется коэффициент вариации [9]:

, (24)

где s – средне – квадратичное отклонение,

у – среднее значение цены акции.

s = 0,349

Квар = 0,349 / 13,57 * 100 = 2,58 % – риск по акции. Тогда надежность акции составляет: 97,42% (100% – 2,58%).

На основании даных формируем 3 типа фондового портфеля, которые представлены в таблице 12.

Таблица 12 – Структура фондового портфеля

Расчет доходности портфеля рассчитывается по формуле:

Дп = å (Дj * xj) * К, (25)

где Дп – доходность портфеля;

Дj – доходность j-ой ценной бумаги;

Xj – доля вложений в j-ую ценную бумагу;

К – размер возможных вложений в ценные бумаги.

Расчет доходности агрессивного портфеля

Дп = (27,5*0,6+85,1*0,2+40,1*0,2)/100*284050 = 154296 руб.

Расчет доходности консервативного портфеля

Дп = (27,5*0,2+85,1*0,5+40,1*0,3)/100*284050 = 147137,9 руб.

Расчет доходности портфеля умеренного роста

Дп = (27,5*0,4+85,1*0,2+40,1*0,4)/100*284050 = 125152,4 руб.

Общий риск портфеля рассчитывается по формуле:

Рп = å (rj * Xj), (26)

где Рп – общий риск портфеля;

rj – риск j-ой ценной бумаги;

Xj – доля вложений в j-ую ценную бумагу.

Расчет риска агрессивного портфеля

Рп = (2,58*0,6+1*0,2+0,2*1) = 1,95%

Расчет риска консервативного портфеля

Рп = (2,58*0,2+1*0,5+0,3*1) = 1,36%

Расчет риска портфеля умеренного роста

Рп = (2,58*0,4+1*0,2+0,4*1) = 1,63%

На основании полученных данных ОАО КБ «Севергазбанк» имеющиеся финансовые ресурсы вложил в портфель консервативного роста, так как при наименьшем риске равном 1,36% доходность портфеля составила бы 147137,9 руб.

Полезная информация:

Анализ финансового состояния страховой компании
Финансовое состояние предприятия - это совокупность производственно-хозяйственных факторов, которые характеризуются системой показателей обеспеченности, состояния и эффективности использования финансовых ресурсов. Основной информационной ...

Управление биржей
По своей организационной форме биржа чаще всего является акционерным обществом. Отсюда следует, что и основные принципы управления на ней сходны с управлением на любом АО. Управление биржей осуществляют следующие органы: собрание акционе ...

Методологические основы валютного рынка
Экономика любого государства не может существовать без развитого финансового рынка. Составной частью финансового рынка является валютный рынок. Валютный рынок - это сфера экономических отношений, проявляющихся при осуществлении операции п ...