Это важно:
Оценка опционов
Опционом (option) называют контракт, заключенный между двумя лицами, в соответствии с которым одно лицо предоставляет другому лицу...
Кредитоспособность заемщика
В процессе проведения активных кредитных операций с целью получения прибыли банки сталкиваются с кредитным риском...
Разделы
- Главная
- Операции с векселями
- Основы банковского дела
- Виды страхования
- Кредитование в коммерческом банке
- Банковский менеджмент
- Финансовая информация
- Карта сайта
Финансовая характеристика ОАО КБ «Севергазбанк»
Управление портфелем ценных бумаг в банке осуществляется на основе методов технического анализа с применением компьютерной программы MetaStock 6.5 фирмы Equis, которая позволяет анализировать получаемую информацию о ходе торгов в РТС в режиме on-line и оперативно принимать решение о купле-продаже ценных бумаг путем подачи заявки брокеру.
Для формирования портфеля ценных бумаг выбор был сделан в пользу ценных бумаг предприятий, которые имеют высокую ликвидность, что позволяет быстро перевести средства в наличность.
В ОАО КБ «Севергазбанк» был сформирован портфель из трех видов ценных бумаг: акция, вексель и облигация федерального займа.
В таблице 11 представлены исходные данные.
Таблица 11 – Исходные данные
|
Параметры ЦБ |
Виды ценных бумаг | ||
|
Акция |
Вексель |
ОФЗ | |
|
1. Цена приобретения, руб. |
14,29 |
84000 |
73150 |
|
2. Период владения ЦБ, лет |
0,3 |
0,3 |
0,3 |
|
3. Доход, % |
15 |
- |
- |
|
4. Количество, шт. |
1 |
1 |
1 |
|
5. Номинал |
10 |
115000 |
100000 |
|
5. Ставка налога на доход в виде курсовой разницы (Снк), % |
35 |
- |
- |
|
6. Ставка налога на доход по ЦБ в виде процентов (Сн),% |
21 |
- |
- |
|
7. Ставка дохода по депозитным 9накопительным) вкладам за период начисления дивидендов или процентов (Сп), % |
21 |
- |
- |
|
8. Ставка налога на доход по депозитным вкладам (Снв), % |
35 |
- |
- |
|
9.Ставка налога на доход в виде дисконта (Снд), % |
- |
35 |
35 |
Для нахождения суммарного дохода по акции необходимо просчитать курсовой доход и текущий капитализированный доход [14, 15, 16].
Д = Дк + Дтк
Дк = (16,63-0,5-14,29-0,43)-((16,63-14,29)*0,35 = 0,59 руб.
Дтк = 10*0,15*3/12*2,67*0,65*0,65 = 0,42 руб.
Д = 0,59 +0,42 = 1,01 руб.
Теоретическая доходность по акции определяется по формуле:
ДТ = t/T * (Д/(Цп + Зкп)) * 100.(22)
ДТ = 12/3*(1,01/(14,29+0,43))*100 = 27,5%
Кумулятивный дисконтный доход векселя определяется по формуле:
Дкд = (Н-Цп-Зкп)*(1-Снд/100),(23)
где Н – номинальная стоимость ЦБ,руб;
Цп – цена приобретения ЦБ, руб.;
Зкп – комиссионные выплаты при приобретении ЦБ, руб.;
Снд – ставка налога на доход в виде дисконта, %.
Дкд = (115000-84000-2520)/0,65= 18512 руб.
Определим теоретическую доходность по векселю:
ДТ = 12/3*(8664,5/(84000+2520))*100 = 40,1%
Определим кумулятивный дисконтный доход по векселю:
Полезная информация:
Совместное страхование и франшизы
Совместное страхование- это условие в страховом полисе, согласно которому владелец полиса берет на себя определенную часть затрат на покрытие убытков в случае наступления страхового случая.
Проблема морального риска возникает по той прич ...
Финансовые коэффициенты кредитоспособности клиентов
В мировой и российской банковской практике для оценки кредитоспособности заемщика используются различные финансовые коэффициенты. Их выбор определяется особенностями клиентуры банка, возможными причинами финансовых затруднений, кредитной ...
Залоговые операции
Банки могут использовать ценные бумаги, которые находятся в их собственности, как предмет залога, то есть как предмет обеспечения своих обязательств по соглашениям при получении кредита (рефинансирование) от Центрального банка или на межб ...