Операции центрального банка

Помимо государственных ценных бумаг центральный банк приобретает ценные бумаги коммерческих банков (в России на их долю приходится около 2 % активов Банка России), в большей, степени их акции. При этом стоит отметить: чаще всего такие операции осуществляются на основе операции РЕПО (обратного выкупа), т. е. центральный банк приобретает акции коммерческого банка с правом их обратного выкупа коммерческим банком по первому требованию. Это определенный кредит под залог собственных ценных бумаг, но, учитывая определенные технические моменты и связанные с этими операциями тонкости, такая операция бывает выгоднее кредита под залог.

Суть операции РЕПО заключается в продаже ценных бумаг по цене ниже рыночной и обратной их покупке по уже более высокой цене, рассчитанной на основании согласованной процентной ставки кредитования, однако и эта цена должна быть ниже рыночной. Разница между ценой продажи и ценой выкупа составляет доход, который получает сторона, купившая ценные бумаги и продавшая деньги.

Операции РЕПО, проводимые Банком России, подразделяются на два вида: прямого РЕПО и обратного РЕПО.

Операции прямого РЕПО — это операции по предоставлению Банком России коммерческим банкам денежных средств на аукционе и/или в течение торговой сессии по действующим сделкам РЕПО.

Операции обратного РЕПО — это операции по привлечению Банком России денежных средств от продажи облигаций из своего портфеля с обязательством обратного выкупа (операции обратного модифицированного РЕПО) на аукционе и/или вторичном рынке.

С 26 сентября 2002 г. Банк России ввел в действие механизм рефинансирования кредитных организаций с использованием сделок «валютный своп». При проведении таких сделок Банк России покупает доллары США за российские рубли сроком «сегодня» по официальному курсу доллара США к российскому рублю (базовому курсу) с их последующей продажей сроком «завтра» по курсу, равному указанному базовому курсу, увеличенному на своп-разницу. Величина своп разницы рассчитывается по формуле:

СР = БК х ((ПС х Д)/(ДГ х 100))

где СР — величина своп разницы, выраженная в российских рублях; БК — базовый курс; ПС — расчетная процентная ставка по российским рублям в % годовых; Д — число календарных дней между датой начала и датой окончания сделки «валютный своп»; ДГ — число календарных дней в календарном году (365/366).

Сделки «валютный своп» заключаются Банком России с кредитными организациями, являющимися контрагентами Банка России по операциям купли-продажи иностранной валюты на внутреннем валютном рынке, или через Московскую межбанковскую валютную биржу (ММВБ). Минимальная сумма сделки — 3 млн. долл. США.

. Центральному банку для выполнения возложенных на него функций необходимы здания, сооружения, транспортные средства, системы связи и коммуникаций, различное оборудование, т. е. основные средства. Поэтому часть ресурсов центрального банка размещается в основные средства.

Помимо активных и пассивных операций, центральный банк проводит прочие операции, включающие покупку-продажу валюты, драгоценных металлов, посреднические операции. Выступает также дилером на рынке государственных ценных бумаг. Банк покупает государственные ценные бумаги у правительства с целью их размещения у коммерческих банков на открытом рынке, что позволяет ему проводить денежно-кредитную политику. Центральный банк покупает и продает иностранную валюту, а также платежные документы и обязательства в иностранной валюте, выставленные отечественными и иностранными кредитными организациями. Эта операция реализуется на валютной бирже, где Центральный банк выступает в качестве продавца, а иногда и покупателя иностранной валюты в целях регулирования валютного курса национальной валюты.

Очередной операцией центрального банка является покупка, хранение и продажа драгоценных металлов, прежде всего золота и иных видов валютных ценностей. В условиях демонетизации золота, оно выполняет функцию гарантийного резервного фонда, но для этого его необходимо продать на рынке золота, для пополнения резервов — приобрести. Центральный банк может проводить расчетные, кассовые и депозитные операции, принимать на хранение и в управление ценные бумаги и иные ценности. Кроме рассмотренных операций, Центральный банк вправе выдавать гарантии и поручительства, осуществлять операции с финансовыми инструментами, используемыми для управления финансовыми рисками, открывать счета в российских и иностранных кредитных организациях на территории России и иностранных государств, выставлять чеки и векселя в любой валюте.

Полезная информация:

Основные черты персонального банковского менеджера
Основным принципом работы в сфере банковского VIP-обслуживания является, пожалуй, ориентация на клиента и умение отстаивать его интересы. Способность заслужить доверие клиента – главная характеристика личного банкира (Private Banker). Он ...

Бухгалтерский учет валютных операций
Покупка иностранной валюты в ОВП у клиента а) подкрепление ОВП рублями ПМР: Д-т 1013 «Наличные денежные средства в обменных валютных пунктах» - на сумму рублей ПМР К-т 1011 «Наличные денежные средства в кассе банка и его филиалах» б)п ...

Модели организационных структур банка
В зарубежной и отечественной практике выделяется несколько различных линейных и матричных моделей организационных структур банка. К линейным моделям относятся: функциональная модель, ориентированная на определенный продукт; дивизионная мо ...